Monsieur Seton étudie l'art, notament la peinture à Paris au 19ème siècle. Après que l'on est refusé sa toile intitulée : la victoire des loups, lors d'une sélection pour une exposition assez importante, Seton décide de quitter la France pour l'Amérique. Une de ses amies, lui fait alors connaître son père, propriétaire de ranch dans le grand ouest. Seton entend alors parler de Lobo, un loup qui fait sa loi auprès des ranchs du coin. Ce loup est chef de meute et il évite aussi bien les pièges que la viande empoisonné. Faisant preuve d'une grande intelligence, Lobo s'est même débarassé de tous les chasseurs spécialisés en loups que l'on a mis à ses trousses. Lobo a la réputation d'un diable qui dévore une bête d'un troupeau chaque nuit et que les hommes ne peuvent que craindre.
Fasciné par cette histoire, Seton décide d'aller sur place et de capturer ce fabuleux loup.